Boletín C-2

Instrumentos Financieros

Objetivo: 

El objetivo del presente boletín es establecer las reglas generales de valuación, presentación y relevación en la información financiera que deben seguir los emisores de o inversionistas en instrumentos financieros.

Alcance:

El alcance del presente boletín es el siguiente:

a)    Definir los conceptos y elementos relativos a instrumentos financieros.

b)    Establecer las reglas generales de valuación de los efectivos financieros y pasivos financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero.

c)     Señalas las condiciones que deben cumplirse para compensar activos financieros y pasivos financieros.

d)    Establecer las reglas de presentación de los instrumentos financieros en la información financiera.

Definiciones:

Los siguientes términos se usan en el boletín con los significados que se especifican.

Un instrumento financiero es cualquier contrato que de origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

Un activo financiero es cualquier activo que sea:

a)    Efectivo

b)    Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otra entidad que fundamente se espera darán beneficios futuros.

c)     Un instrumento de capital de otra entidad.

Un pasivo financiero es cualquier compromiso que sea una obligación contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligación.

Instrumentos financieros de deuda son contratos celebrados para satisfacer las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora y pueden dividirse en:

a)    Instrumentos de deuda que pueden  ser colocados a descuento sin cláusulas de interés. Para los efectos de este boletín la diferencia entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del mismo representa interés.

b)    Instrumentos de deuda con cláusulas de interés, las cuales pueden colocarse en un premio o descuento. Dichos premios  o descuento forman parte de los intereses, para los efectos de este boletín.

Instrumentos de capital

Es cualquier contrato, documento o título referido a un contrato, que evidencie la participación en el capital contable de una entidad.

Desde el punto de viste del inversionista, estos instrumentos financieros pueden ser utilizados y mantenidos por sus tenedores, para efectos de control y participación en la emisora.

Desde el punto de vista del emisor, los instrumentos de capital están sujetos a las reglas del boletín C-11 Capital Contable.

Los instrumentos financieros pueden clasificarse en:

a)    Instrumentos financieros primarios representados en los instrumentos financieros de deuda e instrumentos de capital.

b)    Instrumentos financieros derivados representados por contratos que celebran con el objeto de crear derechos y obligaciones a las partes que intervienen en dichas partes uno o más de los riesgos.

Los instrumentos financieros derivados básicos que existen actualmente son:

a)    Opciones

b)    Futuros y forwards

c)     Swaps

Las opciones son contratos que confieren el derecho (más no la obligación) de comprar o vender un bien a un precio determinado en una fecha definida o dentro un periodo de tiempo determinado a cambio del pago de una prima. El otorgante de la opción si está obligado a vender a comprar en caso de que la opción sea ejercida.

Los futuros son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un bien o un valor en una cantidad, calidad y precio establecido en una fecha futura.

Los forwards son aquellos componentes de un contrato que en forma explícita no pretenden originar un instrumento financiero derivado por sí mismo, pero que los riesgos implícitos generados o cubiertos por esos componentes difieren en sus características económicas y riesgos de los de dicho contrato (contrato de precio adelantado).

Los waps son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiar flujos de efectivo en  fechas futuras preestablecidas, sobre el valor de referencia (conocida como national amount).

Los derivados implícitos  son aquellos componentes de un contrato que en forma explícita no pretende originar un instrumento financiero derivado por sí mismo, pero que en los componentes difieren en sus características económicas.

Reconocimiento: es la incorporación de los efectos de las transacciones y otros eventos cuantificables en los estados financieros, que incluye la transacción inicial, en la fecha en que se realiza la operación, y sus cambios en periodos posteriores, provenientes de eventos económicos o derivados de las consecuencias del paso del tiempo.

Valor razonables, es la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo financiero, o liquidarse un pasivo, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción en libre competencia.

Costo de adquisición, es la cantidad de efectivo o su equivalente entregado a cabio de un activo financiero. Los gastos de compra, primos o descuentos son parte integrante del costo de adquisición.

Valor del mercado es la cantidad que se puede obtener de la venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisición de un instrumento financiero en un mercado de valores organizado o reconocido.

Determinaciones técnicas del valor razonable, son estimaciones del valor razonables de los instrumentos financieros respaldados por información suficiente, confiable y comprobable.

Conservados a vencimiento son los instrumentos  financieros de deuda en los que al momento de invertir en ellos, se tiene la intención comprobada de mantener dicha inversión hasta su vencimiento. La capacidad financiera de la entidad para sostener la inversión durante toda la vigencia de la emisión.

Con fines de negociación, son los instrumentos financieros en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención  de negociarlos con el objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no solo mediante los rendimientos inherentes a los mismos.

Disponibles pasa su venta, son, los instrumentos en los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener ganancias con base a sus cambios de valor en el mercado y no solo mediante de los rendimientos inherentes a los mismos.

Compensación de activos financieros y pasivos financieros, es la posibilidad de compensar las cifras de activos financieros y las cifras de pasivos financieros en el balance general, para presentar consecuentemente el valor neto correspondiente.

Riesgo es la posibilidad de que ocurra algún evento o acontecimiento en el futuro de que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento a la valuación de activos financieros  y pasivos financieros, y que de ocurrir dicho evento o acontecimiento puede ocasionar una pérdida o ganancia, o cambios en los flujos de efectivo futuros.

a)    Riesgo cambiario: es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctué debido a movimientos en los tipos de cambios de divisas extranjeras.

b)    Riesgo de tasa de interés: es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctué debido a cambios en las tasas de interés.

c)     Riesgo de precio: es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctué como resultado de los cambios en los precios del mercado.

d)    Riego de crédito: es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transacción con un instrumento financiero deje de cubrir su obligación y cause que la otra parte incurra en una pérdida.

e)    Riesgo de liquidez: es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transacción con un instrumento financiero tenga dificultades para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus  compromisos asociados  con el instrumento financiero.

f)     Riesgo en el flujo de efectivo: es el riesgo de que  los flujos de efectivo asociados con un instrumento financiero fluctúen en su monto.

Documento de adecuaciones al Boletín C-2

Instrumentos financieros disponibles para su venta

Se consideran activos financieros disponibles para su venta, aquellos activos financieros no representados por instrumentos financieros derivados y que no son clasificados como préstamos y cuentas por cobrar, inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros adquiridos con fines de negociación.

Reconocimiento de los cambios

Las ganancias o pérdidas atribuibles a los cambios en el valor razonables de los instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta, así como su correspondiente efecto de posición monetaria, deben reconocerse como una partida de otro resultado integral dentro del capital contable.

Los dividendos en efectivo, intereses, premios y descuentos devengados, generados por esos instrumentos, deben ser reconocidos en los resultados en el periodo conforme se devenguen.

Las trasferencias entre categorías de los activos financieros deben ser en general, poco comunes o raras, partiendo del hecho de que la clasificación original en el momento de adquisición. Las transferencias entre las categorías de activos financieros solo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectado por los cambios en la capacidad financiera de la entidad.

Instrumentos financiero conservados a vencimiento

Una entidad no debe clasificar un instrumento financiero como conservado a vencimiento, si solo tiene la intención de mantenerlo por un periodo indefinido.

Cuando una entidad muestra incapacidad financiera o surgen circunstancias que obliguen a modificar su intención original de mantener instrumentos financieros a vencimiento, el resto del portafolio así clasificado, debe ser evaluado.

Instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta

Si como resultado de cambios es la intención o capacidad financiera, o en los casos pocos frecuentes en que dejen de encontrarse disponibles valores razonables confiables.

Instrumentos financieros clasificados para negociación

Con base en un criterio conservador, no se permite la transferencia de instrumentos clasificados originalmente para su negociación con a cualquiera de las otras categorías de instrumentos financieros. Tampoco se permite la transferencia de instrumentos financieros de otras categorías a la de instrumentos para negociación.

Normas de Información Financiera C-3

Cuentas por Cobrar

Objetivo:

Esta norma de información financiera tiene como objetivo establecer las normas de valuación, presentación y revelación para el acontecimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar, de entidades que emiten estados financieros en los términos establecidos.

Aspectos Generales

Los términos que se listan a continuación se utilizan en esta NIF como los significados que se especifican:

a)    Activo financiero- es un activo monetario que surge de un contrato

b)    Bonificación y descuento- la bonificación es una adquisición en el precio otorgada al efectuar la venta por un acuerdo comercial.

c)     Contrato- es un acuerdo (oral o escrito) entre dos o más partes que crea, modifica o extingue derechos y obligaciones que deben cumplirse.

d)    Costo amortizado- es el valor en libros al que un instrumento financiero por cobrar o por pagar queda valuado, a partir de su reconocimiento inicial a valor razonable.

e)    Cuentas por cobrar comerciales- son derechos de cobro a favor de una entidad que se origina por las actividades que representan la principal fuente de ingresos de la entidad, por la venta de bienes o presentación de servicios.

f)     Instrumento financiero- es cualquier derecho u obligación que surge de un contrato, que origina un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o un instrumento financiero de capital en la contraparte.

g)    Interés- es la contraprestación por el valor del dinero en el tiempo asociado por el monto principal pendiente de cobro, durante un periodo determinado.

h)     Método de interés efectivo- es el utilizado para distribuir el ingreso o gasto por interés en los períodos correspondientes de la vida del instrumento financiero, aplicando la tasa de interés efectiva.

i)      Otras cuentas por cobrar- son las que se originan por transacciones distintas a las actividades primarias, tales como préstamos otorgados a empleados, saldos de impuestos a favor, etc.

j)      Tasa de interés efectiva-  es la tas que descuenta exactamente los flujos de efectivo estimados que se cobraran o se liquidaran durante el plazo permanente del instrumento financiero.

k)     Tipo de cambio- es la relación de cambio a una fecha determinada entre dos monedas, o bien entre una moneda o alguna otra unidad de intercambio.

l)      Valor presente- es el valor actual de los flujos netos de efectivo futuros, descontados  la tasa de interés efectiva, que se espera generara un apartida durante el curso normal de operación de una entidad.

m)   Valor razonable- es el importe que, a la fecha de valuación se recibirá por vender un activo o se pagaría por transferir o liquidar un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de valuación.

Un activo financiero es un derecho que surge de un contrato, el cual otorga recursos económicos monetarios a la entidad.

Conceptos Generales

Se considera que las cuentas por cobrar comerciales son instrumentos financieros por cobrar, al estar basados en un contrato, el cual establece las obligaciones de las contrapartes.

Un compromiso en firme para entregar bienes o servicios no debe reconocerse, si no hasta la entrega o prestación que sea efectiva.

Normas de Valuación

El reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar comerciales debe hacerse al considerarse devengada la operación que les dio origen.

Las bonificaciones, descuentos y devoluciones deben afectar el monto por cobrar y deben reconocerse cuando surge el derecho de tomar la bonificación, descuento o devolución por el cliente.

Las cuentas por cobrar comerciales deben valuarse en su reconocimiento inicial al valor razonable de la contraprestación a recibir, que generalmente es el valor nominal del contrato que las respalda.

El valor razonable es la contraprestación debe reconocerse el valor del dinero en el tiempo.

En el caso de cuentas por cobrar a un plazo de un año o menos, la administración debe evaluar, basándose en su juicio profesional, si el valor del dinero en el tiempo es importante.

La política de reconocer el valor del dinero en el tiempo debe aplicarse en forma consistente para los distintos tipos de crédito que otorgue la entidad.

Las cuentas por cobrar comerciales proveniente de una adquisición de negocios debe reconocerse inicialmente al valor razonable con la contraprestación a recibir.

Las cuentas comerciales por cobrar denominadas en moneda extranjera o en alguna otra unidad de intercambio deben reconocerse inicialmente en la moneda funcional.

Reconocimiento inicial de otras cuentas por cobrar

a)    Los préstamos a empleados o partes relacionadas deben reconocerse al momento de entregar los recursos.

b)    Los montos de impuestos por recuperar deben reconocerse cuando se tiene derecho a ellos de acuerdo con la ley correspondiente.

c)     El monto por recuperar de una aseguradora por un siniestro debe reconocerse cuando se tiene derecho a ellos de acurdo, cuando se tienen elementos suficientes para valuar el monto probable a recuperar.

d)    Otros montos por recuperar deben reconocerse inicialmente al valor razonable de la contraprestación, reconocerse cuando surge el derecho relativo.

Reconocimiento posterior de cuentas por cobrar comerciales

Con base en el modelo de negocios de la entidad las cuentas por cobrar comerciales deben valuarse con posterioridad a su reconocimiento inicial, a su  costo amortizado.

Las cuentas por cobrar comerciales denominadas en moneda extranjera o el alguna otra unidad de intercambio deben convertirse a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio con el cual la entidad pudo haber realizado las cuentas por cobrar comerciales a la facha del estado de situación financiera.

Reconocimiento posterior a otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar deben atender en su reconocimiento posterior a lo indicado.

Para las otras cuentas por cobrar denominadas en moneda extranjera o en otra unidad de intercambio debe seguirse la misma normativa.

Estimación para incobrabilidad

Es el reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar, la entidad debe reconocerse los cambios requeridos, reconocer una estimación para incobrabilidad, la administración de la entidad debe efectuar, utilizando su juicio profesional, una evaluación de las pérdidas esperadas por deterioro de las cuentas por cobrar.

La información histórica es como la experiencia de pérdidas crediticias ocurridas, debe ajustarse con base en información observable.

En el caso de que existan cambios favorables en la calidad crediticia de las cuentas por cobrar, que estén debidamente sustentados, el exceso de la estimación para cuentas incobrables debe revertirse en el periodo en que ocurran dichos eventos.

Normas de presentación

La entidad debe presentar las cuentas por cobrar comerciales en forma segregada de las otras cuentas por cobrar, ya sea dentro del estado de situación financiera o en las netas.  Estos rubros pueden presentarse netos de sus estimaciones para incobrabilidad, bonificaciones, descuentos y devoluciones.

Considerando su plazo de recuperación, las cuentas por cobrar deben clasificarse en corto y largo plazo, salvo que la entidad considere que una presentación diferente proporciona mejor información al usuario de los estados financieros, siguiendo las prácticas del sector al cual pertenece la entidad.

Estado de resultado integral

Rubros que forman parte de la utilidad neta:

a)    El importe de las bonificaciones, descuentos y devoluciones

b)    El importe de interés de efectivo devengado en el periodo

c)     El importe de fluctuaciones cambiarias originado por la conversión de las cuentas por cobrar.

Normas de revelación.

La entidad debe revelar los principales conceptos que integran el rubro de cuentas por cobrar. Asimismo, con base en su importancia relativa, la entidad debe revelar los principales componentes del rubro de otras cuentas por cobra.

La entidad debe revelar su política para determinar la estimación para incobrabilidad, así como para dar de baja cuentas que sean incobrables. Asimismo deben revelar un análisis de los cambios entre el saldo inicial y final de dicha estimación por cada periodo presentado.

La entidad debe revelar las concentraciones de riesgo que tenga en sus cuentas por cobrar.

La entidad debe revelar el monto de las cuentas por cobrar otorgadas en garantía colateral o cualquier otro tipo de garantía o sobre las cuales exista un gravamen, explicando las principales características de la garantía o gravamen.

 https://prezi.com/qho7xsshby_e/instrumentos-financieros/

 Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP) A.C 2015

Novena Edición, enero 2014

Bosque de Tabachines 44, Fracc. Bosques de las Lomas

C.P 11700, Ciudad de México, D.F

Versión Estudiantil