Boletín C-2
Instrumentos Financieros
Objetivo:
El objetivo del presente
boletín es establecer las reglas generales de valuación, presentación y
relevación en la información financiera que deben seguir los emisores de o
inversionistas en instrumentos financieros.
Alcance:
El alcance del presente
boletín es el siguiente:
a) Definir
los conceptos y elementos relativos a instrumentos financieros.
b) Establecer
las reglas generales de valuación de los efectivos financieros y pasivos
financieros resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero.
c) Señalas
las condiciones que deben cumplirse para compensar activos financieros y
pasivos financieros.
d) Establecer
las reglas de presentación de los instrumentos financieros en la información
financiera.
Definiciones:
Los siguientes términos se
usan en el boletín con los significados que se especifican.
Un instrumento financiero es cualquier contrato que de origen tanto a
un activo financiero de una entidad como a un pasivo financiero o instrumento
de capital de otra entidad.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
a) Efectivo
b) Un
derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otra entidad que
fundamente se espera darán beneficios futuros.
c) Un
instrumento de capital de otra entidad.
Un pasivo financiero es cualquier compromiso que sea una obligación
contractual para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o
intercambiar instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto
grado de posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligación.
Instrumentos
financieros de deuda son contratos celebrados para satisfacer
las necesidades de financiamiento temporal en la entidad emisora y pueden
dividirse en:
a) Instrumentos
de deuda que pueden ser colocados a
descuento sin cláusulas de interés. Para los efectos de este boletín la
diferencia entre el costo neto de adquisición y el monto al vencimiento del
mismo representa interés.
b) Instrumentos
de deuda con cláusulas de interés, las cuales pueden colocarse en un premio o
descuento. Dichos premios o descuento
forman parte de los intereses, para los efectos de este boletín.
Instrumentos
de capital
Es cualquier contrato,
documento o título referido a un contrato, que evidencie la participación en el
capital contable de una entidad.
Desde el punto de viste
del inversionista, estos instrumentos financieros pueden ser utilizados y
mantenidos por sus tenedores, para efectos de control y participación en la
emisora.
Desde el punto de vista
del emisor, los instrumentos de capital están sujetos a las reglas del boletín
C-11 Capital Contable.
Los instrumentos
financieros pueden clasificarse en:
a) Instrumentos financieros primarios
representados en los instrumentos financieros de deuda e instrumentos de
capital.
b) Instrumentos financieros derivados
representados por contratos que celebran con el objeto de crear derechos y
obligaciones a las partes que intervienen en dichas partes uno o más de los
riesgos.
Los instrumentos
financieros derivados básicos que existen actualmente son:
a) Opciones
b) Futuros
y forwards
c) Swaps
Las opciones son contratos que confieren el derecho (más no la
obligación) de comprar o vender un bien a un precio determinado en una fecha
definida o dentro un periodo de tiempo determinado a cambio del pago de una
prima. El otorgante de la opción si está obligado a vender a comprar en caso de
que la opción sea ejercida.
Los futuros son contratos que obligan a ambas partes a intercambiar un
bien o un valor en una cantidad, calidad y precio establecido en una fecha
futura.
Los forwards son aquellos componentes de un contrato que en forma explícita
no pretenden originar un instrumento financiero derivado por sí mismo, pero que
los riesgos implícitos generados o cubiertos por esos componentes difieren en
sus características económicas y riesgos de los de dicho contrato (contrato de
precio adelantado).
Los waps son contratos mediante los cuales se establece la obligación
bilateral de intercambiar flujos de efectivo en
fechas futuras preestablecidas, sobre el valor de referencia (conocida como
national amount).
Los derivados implícitos son
aquellos componentes de un contrato que en forma explícita no pretende originar
un instrumento financiero derivado por sí mismo, pero que en los componentes
difieren en sus características económicas.
Reconocimiento:
es la incorporación de los efectos de las transacciones y otros eventos
cuantificables en los estados financieros, que incluye la transacción inicial,
en la fecha en que se realiza la operación, y sus cambios en periodos
posteriores, provenientes de eventos económicos o derivados de las
consecuencias del paso del tiempo.
Valor
razonables, es la cantidad por la cual puede intercambiarse un
activo financiero, o liquidarse un pasivo, entre partes interesadas y
dispuestas, en una transacción en libre competencia.
Costo
de adquisición, es la cantidad de efectivo o su
equivalente entregado a cabio de un activo financiero. Los gastos de compra,
primos o descuentos son parte integrante del costo de adquisición.
Valor
del mercado es la cantidad que se puede obtener de la
venta o la cantidad que debe pagarse por la adquisición de un instrumento
financiero en un mercado de valores organizado o reconocido.
Determinaciones
técnicas del valor razonable, son estimaciones del
valor razonables de los instrumentos financieros respaldados por información
suficiente, confiable y comprobable.
Conservados
a vencimiento son los instrumentos financieros de deuda en los que al momento de
invertir en ellos, se tiene la intención comprobada de mantener dicha inversión
hasta su vencimiento. La capacidad financiera de la entidad para sostener la
inversión durante toda la vigencia de la emisión.
Con
fines de negociación, son los instrumentos financieros en los
que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos con el objeto de obtener
ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no solo mediante los
rendimientos inherentes a los mismos.
Disponibles
pasa su venta, son, los instrumentos en los que desde el
momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un
mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con el objeto de obtener
ganancias con base a sus cambios de valor en el mercado y no solo mediante de
los rendimientos inherentes a los mismos.
Compensación
de activos financieros y pasivos financieros, es la posibilidad
de compensar las cifras de activos financieros y las cifras de pasivos
financieros en el balance general, para presentar consecuentemente el valor
neto correspondiente.
Riesgo
es la posibilidad de que ocurra algún evento o acontecimiento en el futuro de
que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de
fundamento a la valuación de activos financieros y pasivos financieros, y que de ocurrir dicho
evento o acontecimiento puede ocasionar una pérdida o ganancia, o cambios en
los flujos de efectivo futuros.
a) Riesgo
cambiario: es el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero fluctué debido a movimientos en los tipos de cambios de divisas
extranjeras.
b) Riesgo
de tasa de interés: es el riesgo de que el valor de un
instrumento financiero fluctué debido a cambios en las tasas de interés.
c) Riesgo
de precio: es el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero fluctué como resultado de los cambios en los precios del mercado.
d) Riego
de crédito: es el riesgo de que una de las partes involucradas en
una transacción con un instrumento financiero deje de cubrir su obligación y
cause que la otra parte incurra en una pérdida.
e) Riesgo
de liquidez: es el riesgo de que una de las partes
involucradas en una transacción con un instrumento financiero tenga
dificultades para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados con el instrumento financiero.
f) Riesgo
en el flujo de efectivo: es el riesgo de que los flujos de efectivo asociados con un
instrumento financiero fluctúen en su monto.
Documento de adecuaciones al Boletín C-2
Instrumentos
financieros disponibles para su venta
Se consideran activos
financieros disponibles para su venta, aquellos activos financieros no
representados por instrumentos financieros derivados y que no son clasificados
como préstamos y cuentas por cobrar, inversiones a ser mantenidas hasta su
vencimiento o activos financieros adquiridos con fines de negociación.
Reconocimiento
de los cambios
Las ganancias o pérdidas
atribuibles a los cambios en el valor razonables de los instrumentos
financieros clasificados como disponibles para su venta, así como su
correspondiente efecto de posición monetaria, deben reconocerse como una
partida de otro resultado integral dentro del capital contable.
Los dividendos en
efectivo, intereses, premios y descuentos devengados, generados por esos
instrumentos, deben ser reconocidos en los resultados en el periodo conforme se
devenguen.
Las trasferencias entre
categorías de los activos financieros deben ser en general, poco comunes o
raras, partiendo del hecho de que la clasificación original en el momento de
adquisición. Las transferencias entre las categorías de activos financieros
solo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos
activos se vea afectado por los cambios en la capacidad financiera de la
entidad.
Instrumentos
financiero conservados a vencimiento
Una entidad no debe
clasificar un instrumento financiero como conservado a vencimiento, si solo
tiene la intención de mantenerlo por un periodo indefinido.
Cuando una entidad muestra
incapacidad financiera o surgen circunstancias que obliguen a modificar su
intención original de mantener instrumentos financieros a vencimiento, el resto
del portafolio así clasificado, debe ser evaluado.
Instrumentos
financieros clasificados como disponibles para su venta
Si como resultado de
cambios es la intención o capacidad financiera, o en los casos pocos frecuentes
en que dejen de encontrarse disponibles valores razonables confiables.
Instrumentos
financieros clasificados para negociación
Con base en un criterio
conservador, no se permite la transferencia de instrumentos clasificados
originalmente para su negociación con a cualquiera de las otras categorías de
instrumentos financieros. Tampoco se permite la transferencia de instrumentos
financieros de otras categorías a la de instrumentos para negociación.
Normas de Información Financiera C-3
Cuentas por Cobrar
Objetivo:
Esta norma de información
financiera tiene como objetivo establecer las normas de valuación, presentación
y revelación para el acontecimiento inicial y posterior de las cuentas por
cobrar, de entidades que emiten estados financieros en los términos establecidos.
Aspectos Generales
Los términos que se listan
a continuación se utilizan en esta NIF como los significados que se
especifican:
a) Activo financiero-
es un activo monetario que surge de un contrato
b) Bonificación y descuento-
la bonificación es una adquisición en el precio otorgada al efectuar la venta
por un acuerdo comercial.
c) Contrato-
es un acuerdo (oral o escrito) entre dos o más partes que crea, modifica o
extingue derechos y obligaciones que deben cumplirse.
d) Costo amortizado-
es el valor en libros al que un instrumento financiero por cobrar o por pagar
queda valuado, a partir de su reconocimiento inicial a valor razonable.
e) Cuentas por cobrar comerciales-
son derechos de cobro a favor de una entidad que se origina por las actividades
que representan la principal fuente de ingresos de la entidad, por la venta de
bienes o presentación de servicios.
f) Instrumento financiero-
es cualquier derecho u obligación que surge de un contrato, que origina un
activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o un instrumento
financiero de capital en la contraparte.
g) Interés-
es la contraprestación por el valor del dinero en el tiempo asociado por el
monto principal pendiente de cobro, durante un periodo determinado.
h) Método de interés efectivo-
es el utilizado para distribuir el ingreso o gasto por interés en los períodos
correspondientes de la vida del instrumento financiero, aplicando la tasa de
interés efectiva.
i) Otras cuentas por cobrar-
son las que se originan por transacciones distintas a las actividades
primarias, tales como préstamos otorgados a empleados, saldos de impuestos a
favor, etc.
j) Tasa de interés efectiva- es la tas que descuenta exactamente los
flujos de efectivo estimados que se cobraran o se liquidaran durante el plazo
permanente del instrumento financiero.
k) Tipo de cambio-
es la relación de cambio a una fecha determinada entre dos monedas, o bien
entre una moneda o alguna otra unidad de intercambio.
l) Valor presente-
es el valor actual de los flujos netos de efectivo futuros, descontados la tasa de interés efectiva, que se espera
generara un apartida durante el curso normal de operación de una entidad.
m) Valor razonable-
es el importe que, a la fecha de valuación se recibirá por vender un activo o
se pagaría por transferir o liquidar un pasivo en una transacción ordenada
entre participantes del mercado en la fecha de valuación.
Un activo financiero es un
derecho que surge de un contrato, el cual otorga recursos económicos monetarios
a la entidad.
Conceptos
Generales
Se considera que las cuentas
por cobrar comerciales son instrumentos financieros por cobrar, al estar
basados en un contrato, el cual establece las obligaciones de las contrapartes.
Un compromiso en firme
para entregar bienes o servicios no debe reconocerse, si no hasta la entrega o
prestación que sea efectiva.
Normas
de Valuación
El reconocimiento inicial
de las cuentas por cobrar comerciales debe hacerse al considerarse devengada la
operación que les dio origen.
Las bonificaciones,
descuentos y devoluciones deben afectar el monto por cobrar y deben reconocerse
cuando surge el derecho de tomar la bonificación, descuento o devolución por el
cliente.
Las cuentas por cobrar
comerciales deben valuarse en su reconocimiento inicial al valor razonable de
la contraprestación a recibir, que generalmente es el valor nominal del
contrato que las respalda.
El valor razonable es la
contraprestación debe reconocerse el valor del dinero en el tiempo.
En el caso de cuentas por
cobrar a un plazo de un año o menos, la administración debe evaluar, basándose
en su juicio profesional, si el valor del dinero en el tiempo es importante.
La política de reconocer
el valor del dinero en el tiempo debe aplicarse en forma consistente para los
distintos tipos de crédito que otorgue la entidad.
Las cuentas por cobrar
comerciales proveniente de una adquisición de negocios debe reconocerse
inicialmente al valor razonable con la contraprestación a recibir.
Las cuentas comerciales
por cobrar denominadas en moneda extranjera o en alguna otra unidad de
intercambio deben reconocerse inicialmente en la moneda funcional.
Reconocimiento
inicial de otras cuentas por cobrar
a) Los
préstamos a empleados o partes relacionadas deben reconocerse al momento de
entregar los recursos.
b) Los
montos de impuestos por recuperar deben reconocerse cuando se tiene derecho a
ellos de acuerdo con la ley correspondiente.
c) El
monto por recuperar de una aseguradora por un siniestro debe reconocerse cuando
se tiene derecho a ellos de acurdo, cuando se tienen elementos suficientes para
valuar el monto probable a recuperar.
d) Otros
montos por recuperar deben reconocerse inicialmente al valor razonable de la
contraprestación, reconocerse cuando surge el derecho relativo.
Reconocimiento
posterior de cuentas por cobrar comerciales
Con base en el modelo de
negocios de la entidad las cuentas por cobrar comerciales deben valuarse con
posterioridad a su reconocimiento inicial, a su
costo amortizado.
Las cuentas por cobrar
comerciales denominadas en moneda extranjera o el alguna otra unidad de
intercambio deben convertirse a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio
con el cual la entidad pudo haber realizado las cuentas por cobrar comerciales
a la facha del estado de situación financiera.
Reconocimiento
posterior a otras cuentas por cobrar
Las otras cuentas por
cobrar deben atender en su reconocimiento posterior a lo indicado.
Para las otras cuentas por
cobrar denominadas en moneda extranjera o en otra unidad de intercambio debe
seguirse la misma normativa.
Estimación
para incobrabilidad
Es el reconocimiento
inicial de las cuentas por cobrar, la entidad debe reconocerse los cambios
requeridos, reconocer una estimación para incobrabilidad, la administración de
la entidad debe efectuar, utilizando su juicio profesional, una evaluación de
las pérdidas esperadas por deterioro de las cuentas por cobrar.
La información histórica
es como la experiencia de pérdidas crediticias ocurridas, debe ajustarse con
base en información observable.
En el caso de que existan
cambios favorables en la calidad crediticia de las cuentas por cobrar, que
estén debidamente sustentados, el exceso de la estimación para cuentas
incobrables debe revertirse en el periodo en que ocurran dichos eventos.
Normas de presentación
La entidad debe presentar
las cuentas por cobrar comerciales en forma segregada de las otras cuentas por
cobrar, ya sea dentro del estado de situación financiera o en las netas. Estos rubros pueden presentarse netos de sus
estimaciones para incobrabilidad, bonificaciones, descuentos y devoluciones.
Considerando su plazo de
recuperación, las cuentas por cobrar deben clasificarse en corto y largo plazo,
salvo que la entidad considere que una presentación diferente proporciona mejor
información al usuario de los estados financieros, siguiendo las prácticas del
sector al cual pertenece la entidad.
Estado de resultado
integral
Rubros que forman parte de
la utilidad neta:
a)
El importe de las bonificaciones,
descuentos y devoluciones
b)
El importe de interés de efectivo devengado
en el periodo
c)
El importe de fluctuaciones cambiarias
originado por la conversión de las cuentas por cobrar.
Normas de revelación.
La entidad debe revelar
los principales conceptos que integran el rubro de cuentas por cobrar.
Asimismo, con base en su importancia relativa, la entidad debe revelar los
principales componentes del rubro de otras cuentas por cobra.
La entidad debe revelar su
política para determinar la estimación para incobrabilidad, así como para dar
de baja cuentas que sean incobrables. Asimismo deben revelar un análisis de los
cambios entre el saldo inicial y final de dicha estimación por cada periodo
presentado.
La entidad debe revelar
las concentraciones de riesgo que tenga en sus cuentas por cobrar.
La entidad debe revelar el
monto de las cuentas por cobrar otorgadas en garantía colateral o cualquier
otro tipo de garantía o sobre las cuales exista un gravamen, explicando las
principales características de la garantía o gravamen.
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